إعداد MAM وPAMM لوسطاء MT4/MT5 | FXSUPPORT

FXSUPPORT

MAM وPAMM

إعداد MAM وPAMM لوسطاء MetaTrader 4 وMetaTrader 5

دليل من منظور الوسيط لاختيار خدمة MAM أو PAMM وتهيئتها وتشغيلها على MT4 أو MT5: كيف يوزّع كل نموذج الصفقات، وأمثلة محسوبة، وخطة إعداد خطوة بخطوة، وضوابط المخاطر، والاختبارات التي يجب اجتيازها قبل انضمام المستثمرين الحقيقيين.

إعداد MAM وPAMM لوسطاء MT4/MT5: مقارنة MAM وPAMM ونسخ التداول، وطرق التوزيع بأمثلة محسوبة، وخطوات الإعداد، والرسوم، وضوابط المخاطر، والاختبار.

فريق تحرير FXSUPPORT · آخر تحديث 8 أكتوبر 2026

الإجابة المختصرة: يعني إعداد MAM وPAMM تثبيت إضافة لإدارة الأموال تعمل على جانب الخادم في خادم MT4 أو MT5 لديك، وربط الحساب الرئيسي للمدير بحسابات المستثمرين، وتهيئة طريقة التوزيع والرسوم وجدول التدوير (rollover) وحدود المخاطر. ينسخ MAM الصفقات إلى حسابات مستثمرين منفصلة؛ أما PAMM فيتداول حسابًا مجمّعًا واحدًا ويقسّم النتائج بحسب الحصص.

ما هو حل حسابات MAM وPAMM في الفوركس؟

حل MAM أو PAMM هو برنامج يتيح لمدير أموال واحد التداول نيابةً عن عدد كبير من المستثمرين لدى شركة وساطة، بينما يوزّع النظام تلقائيًا كل صفقة وربح وخسارة ورسم على كل مستثمر. وعلى MetaTrader يكون عادةً إضافة خادم من طرف ثالث مع بوابات ويب للوسيط والمدير والمستثمرين.

يصف الاختصاران آليتين مختلفتين:

MAM (Multi-Account Manager، مدير الحسابات المتعددة): يتداول المدير حسابًا رئيسيًا، وتفتح الإضافة صفقات مطابقة في الحساب الفرعي الخاص بكل مستثمر، بحجم تحدده قاعدة توزيع. ويرى كل مستثمر مراكز حقيقية في منصته الخاصة.
PAMM (Percentage Allocation Management Module، وحدة إدارة التوزيع بالنسب المئوية): تُجمَّع أموال المستثمرين، ويتداول المدير حسابًا واحدًا، ويُقسَّم الربح والخسارة بنسبة حصة كل مستثمر في المجمّع.

يُظهر أرشيف أخبار MetaQuotes نفسه منذ متى توجد هذه الوحدات على MT5. ففي عام 2016 أعلنت عن وحدة Plugit لـ MT5، ووصفتها كما يلي:

"MetaTrader 5 PLG Multi-Asset Management Module (MAMM) is a special server-side plugin with a web interface designed for brokers and professional asset managers."
(الترجمة: «وحدة MetaTrader 5 PLG Multi-Asset Management Module (MAMM) هي إضافة خاصة تعمل على جانب الخادم، مع واجهة ويب، مصممة للوسطاء ومديري الأصول المحترفين.»)— MetaTrader 5 news, 13 October 2016 (تم الاطلاع في أكتوبر 2026)

وفي عام 2018 أفادت MetaQuotes بأن Brokeree أطلقت PAMM لـ MetaTrader 5 وأن "the solution works with aggregated funds" (الحل يعمل مع أموال مجمّعة). وكلاهما من منتجات المورّدين. ولا يأتي MetaTrader 5 نفسه مزوّدًا بـ MAM؛ فالمنتج الذي تبيعه MetaQuotes لإدارة الصناديق منتج منفصل، هو MetaTrader 5 for hedge funds، ويُتناول في المقارنة أدناه.

لا تبيع FXSUPPORT وحدة MAM أو PAMM خاصة بها. بل نثبّت الوحدة التي يرخّصها الوسيط ونهيّئها وندمجها وندعمها، ضمن أعمالنا في إضافات MetaTrader ودعم MT5.

MAM أم PAMM أم نسخ التداول: أي نموذج يناسب شركة الوساطة لديك؟

اختر MAM عندما يحتاج المديرون إلى أحجام مختلفة لكل مستثمر، وPAMM عندما يدير المدير استراتيجية مجمّعة واحدة لمستثمرين غير نشطين، ونسخ التداول عندما يختار عملاء التجزئة بأنفسهم مزوّدي الإشارات ويتابعونهم. ويشغّل كثير من الوسطاء أكثر من نموذج واحد على الخادم نفسه.

مقارنة MAM وPAMM ونسخ التداول وMT5 for hedge funds (من منظور الوسيط)
البند	MAM	PAMM	نسخ التداول	MT5 for hedge funds
أين توجد أموال المستثمر	الحساب الفرعي الخاص بالمستثمر	مجمّعة مع أموال مستثمرين آخرين (بحسب المورّد)	الحساب الخاص بالمتابع	هيكل صندوق بحصص
من يقرر كل صفقة	المدير، عبر الحساب الرئيسي	المدير، على الحساب المجمّع	مزوّد الإشارات؛ ويختار المتابع من يتابعه	متداولو الصندوق
كيف تُقسَّم النتائج	قاعدة توزيع لكل صفقة (لوت، حقوق ملكية، نسبة مئوية)	بحسب الحصة في المجمّع عند التدوير	إعدادات الحجم لدى المتابع	قيمة الحصة / صافي قيمة الأصول (NAV)
أين يعمل النسخ	إضافة على جانب الخادم	إضافة على جانب الخادم	وحدة على جانب الخادم أو خدمة على جانب المنصة	منتج من MetaQuotes
ما يراه المستثمر	كل مركز في منصته الخاصة	المجمّع أو مراكز افتراضية، بحسب المورّد	كل مركز	الأصول المُدارة (AUM) وNAV وقيمة الحصة
الإيداعات والسحوبات	لكل حساب؛ ويجب تهيئة طريقة التعامل مع الصفقات المفتوحة	تُعالَج عادةً عند التدوير	لكل حساب	بحسب قواعد الصندوق
الحمل على الخادم	أعلى: صفقة لكل مستثمر	أقل: صفقة واحدة للمجمّع	يعتمد على عدد المتابعين	لا ينطبق
المستخدم المعتاد	مديرون لديهم مستثمرون بملفات مخاطر متباينة	مديرون على نمط الصناديق مع مستثمرين غير نشطين	أسواق التجزئة	مديرو أصول يديرون صندوقًا

هناك تفصيلتان تستحقان المعرفة قبل مقارنة المورّدين:

"PAMM" ليست آلية واحدة. بعض المورّدين يجمّعون الأموال في حساب رئيسي؛ وآخرون يُبقون الأموال في حساب كل مستثمر ويمنحونه مراكز افتراضية بحجم حصته. فعلى سبيل المثال، تعرض B2Broker مجمّعًا من 1,000$ و4,000$ و5,000$ (10% و40% و50%) يُذكر فيه أن كل مستثمر "receives a virtual position sized by their share of the pool" (يحصل على مركز افتراضي بحجم حصته في المجمّع)، وتذكر في الوقت نفسه أن أموال المستثمرين تبقى في حساباتهم الخاصة. اسأل كل مورّد بدقة عن مكان وجود الأموال وما يراه المستثمر.
خدمة النسخ المدمجة في MetaTrader تعمل على جانب المنصة. تصف MetaQuotes خدمة Trading Signals بأنها "a trading service that allows the automatic real-time copying of trading operations from one trading account to another" (خدمة تداول تتيح النسخ التلقائي الفوري لعمليات التداول من حساب تداول إلى آخر)، ويذكر دليل المساعدة لديها أن حساب المشترك "must always be on and connected to the server" (يجب أن يكون دائمًا قيد التشغيل ومتصلًا بالخادم). وهذه خدمة تجزئة تعمل عبر MQL5.community، وليست MAM يتحكم فيه الوسيط.

يناسب MetaTrader 5 for hedge funds (منتج منفصل من MetaQuotes) صندوقًا يريد نشر MT5 خاصًا به، لا وسيطًا يضيف حسابات مُدارة.

كيف تعمل طرق التوزيع؟ مثال محسوب

طريقة التوزيع هي القاعدة التي تحوّل صفقة رئيسية واحدة إلى حجم لكل مستثمر. والصفقة نفسها بحجم 1.00 لوت تنتج أحجامًا مختلفة للمستثمرين بحسب كل طريقة، والتقريب إلى خطوة الحجم الخاصة بالرمز يترك دائمًا شيئًا يجب التعامل معه.

مثال: يشتري المدير 1.00 لوت EURUSD على الحساب الرئيسي. وهناك ثلاثة مستثمرين مرتبطين: لدى A حقوق ملكية بقيمة 10,000$، وB بقيمة 30,000$، وC بقيمة 40,000$ (الإجمالي 80,000$). والحد الأدنى للحجم وخطوته في الرمز 0.01 لوت.

صفقة رئيسية واحدة بحجم 1.00 لوت موزّعة بأربع طرق (للتوضيح)
الطريقة	القاعدة	المستثمر A	المستثمر B	المستثمر C	الإجمالي
تناسبي بحسب حقوق الملكية	اللوتات × حقوق ملكية المستثمر ÷ إجمالي حقوق الملكية (12.5% / 37.5% / 50%)	0.125 → 0.12	0.375 → 0.37	0.50	0.99 (متبقٍّ 0.01)
لوت ثابت (توزيع اللوت)	لوتات محددة مسبقًا لكل حساب، يضبطها المدير أو الوسيط	0.20	0.30	0.50	1.00
نسبة مئوية من حجم الحساب الرئيسي	يحصل كل حساب على نسبة % محددة من حجم الحساب الرئيسي (A 10%، B 40%، C 50%)	0.10	0.40	0.50	1.00
حجم متساوٍ	الحجم نفسه لكل حساب	0.33	0.33	0.33	0.99 (متبقٍّ 0.01)

في الصف الأول تقرّب القاعدة إلى الأسفل. أما مع التقريب إلى أقرب عدد زوجي (round-half-even)، فيحصل A على 0.12 وB على 0.38، ويعود الإجمالي إلى 1.00. وكلا الخيارين مقبول إذا كان موثّقًا: فعلى مدى آلاف الصفقات ينقل انحياز التقريب أموالًا بين المستثمرين. قرّر مسبقًا ما إذا كان المتبقي يبقى على الحساب الرئيسي، أو يذهب إلى أكبر مستثمر، أو لا يُتداول إطلاقًا.

سمّت وحدة Plugit لـ MT5 في عام 2016 ثلاث طرق من هذا النوع، "Equity Lot Ratio (MAM), Equity Cash Ratio (PAMM) and Equal Volume"؛ وتُدرج صفحة YOONIT الحالية لديها التوزيع "Lot, Percentage, or Equity-based" (بحسب اللوت أو النسبة المئوية أو حقوق الملكية). وتختلف التسميات بين المورّدين، لذا اربط تسميات كل مورّد بالقواعد الواردة أعلاه قبل المقارنة.

الصفقة نفسها في نموذج PAMM

في PAMM تكون صفقة المدير بحجم 1.00 لوت مركزًا واحدًا على الحساب المجمّع. فإذا أُغلقت بربح +400$، يتبع التقسيم الحصص: A 12.5% = 50$، وB 37.5% = 150$، وC 50% = 200$. ولا يحدث أي تقريب على مستوى الصفقة؛ بل تصبح الدقة مهمة عند التدوير، حين تغيّر الإيداعات والسحوبات والرسوم حصة كل مستثمر.

حالات حدّية يجب أن تجيب عنها تهيئتك

التنفيذ الجزئي: إذا لم يُنفَّذ سوى 0.60 من الـ 1.00 لوت، فيجب إعادة حساب حجم كل مستثمر من الحجم المنفَّذ، لا من الحجم المطلوب.
الإغلاق الجزئي: إغلاق 0.40 من مركز الحساب الرئيسي يجب أن يغلق النسبة نفسها في كل حساب فرعي.
الأوامر المعلّقة وSL/TP: قرّر ما إذا كانت تُنسخ، وما الذي يحدث عندما يختلف مستوى الإيقاف في حساب فرعي عن مستواه في الحساب الرئيسي.
الإيداعات والسحوبات أثناء الصفقة: قرّر ما إذا كان يُعاد تحجيم المراكز المفتوحة، أو تُترك كما هي، أو تُسوّى عند التدوير التالي.

كيف تُحسب رسوم الأداء وعلامة المستوى الأعلى (high-water mark)؟

رسوم الأداء نسبة مئوية من الربح الجديد يحصل عليها المدير؛ وتضمن علامة المستوى الأعلى (HWM) ألا يُدفع للمدير إلا مرة واحدة عن المكسب نفسه. ومحرك الرسوم هو الموضع الذي تفشل فيه الإعدادات الضعيفة عادةً، لذا اختبره بالأرقام قبل الإطلاق.

مثال توضيحي برسوم أداء 20% تُحسب شهريًا، لمستثمر واحد يبدأ بمبلغ 10,000$:

مثال على علامة المستوى الأعلى (رسوم أداء 20%، شهريًا، للتوضيح)
الشهر	حقوق الملكية قبل الرسوم	علامة المستوى الأعلى	أساس الرسوم	الرسوم	حقوق الملكية بعد الرسوم / HWM الجديدة
1	$11,000	$10,000	$1,000	$200	$10,800 / $10,800
2	$10,300	$10,800	لا شيء (دون HWM)	$0	$10,300 / $10,800
3	$11,000	$10,800	$200	$40	$10,960 / $10,960

من دون HWM، كان الشهر 3 سيفرض 20% على كامل التعافي البالغ 700$ (أي 140$)، فيُحاسَب المستثمر مرتين على المكسب نفسه. ويجب أن تعدّل الإيداعات والسحوبات قيمة HWM أيضًا: فإيداع إضافي بقيمة 5,000$ ليس ربحًا. اتفقوا على فترة الرسوم، وقواعد إعادة تعيين HWM، والحساب المستلم للرسوم قبل أن يبدأ أي مدير العمل الفعلي.

تهيّئ FXSUPPORT جدول الرسوم في وحدتك وتتحقق منه مقابل دفاتر نموذجية مثل هذا؛ ولا نحدد مستويات الرسوم.

كيفية إعداد MAM أو PAMM على MT4 أو MT5، خطوة بخطوة

يتطلب الإطلاق السليم عشر خطوات: قواعد العمل، وفحوصات المنصة، واختيار المورّد، وخادم الاختبار، والمجموعات والصلاحيات، والتوزيع، والرسوم، والبوابات، واختبارات القبول، والإطلاق مع المراقبة. وتخطي مرحلة خادم الاختبار هو السبب الأكثر شيوعًا للحوادث.

دوِّن قواعد العمل. النموذج (MAM أو PAMM أو نسخ التداول أو عدة نماذج)، ومن يمكنه أن يصبح مديرًا، والحد الأدنى للاستثمار، وأنواع الرسوم، وأوقات التدوير، وقواعد السحب، وما يراه المستثمرون.
افحص المنصة. تذكر MetaQuotes أن "The MetaTrader 4 trading platform licenses are no longer available for purchase" (تراخيص منصة التداول MetaTrader 4 لم تعد متاحة للشراء)، ولذلك يبني الوسطاء الجدد على MT5؛ وينبغي لوسطاء MT4 الحاليين تخطيط الوحدة مع مراعاة الترحيل من MT4 إلى MT5. يدعم MT5 محاسبة المقاصة (netting) والتحوّط (hedging)، بينما يدعم MT4 التحوّط فقط؛ تأكد من الوضع الذي تدعمه الوحدة لمجموعات الحسابات الرئيسية وحسابات المستثمرين.
ضع قائمة مختصرة ورخّص وحدة. قارن طرق التوزيع، ومحرك الرسوم، وخيارات التدوير، والبوابات، وAPI، والتكامل مع CRM، ودعم MT4/MT5/الخوادم المتعددة.
ثبّت على خادم اختبار أولًا. انشر الإضافة على خادم MT4/MT5 تجريبي أو مرحلي يحاكي الإنتاج في الرموز والجلسات والعمولات والمبادلات (swaps). وسجّل إصدار الإضافة وإصدار (build) MetaTrader.
أنشئ المجموعات والصلاحيات. مجموعات منفصلة للحسابات الرئيسية وحسابات المستثمرين وحسابات تحصيل الرسوم؛ والرافعة المالية والهامش ومستوى الإيقاف (stop-out) لكل مجموعة. يتيح MT5 عددًا غير محدود من مجموعات الحسابات، وMT4 حتى 512. امنح الإضافة والبوابات صلاحيات Manager/Server API التي تحتاجها فقط (راجع تكامل MetaTrader API).
هيّئ الاستراتيجيات والتوزيع. اربط الحسابات الرئيسية بحسابات المستثمرين، واضبط الطريقة، وقاعدة التقريب، ومعالجة المتبقي، والحد الأدنى للحجم، وسلوك الإغلاق الجزئي والأوامر المعلّقة، ونقل SL/TP.
هيّئ الرسوم والتدوير. رسوم الأداء والإدارة، وقواعد HWM، وفترات الرسوم، وحسابات الدفع، وجدول التدوير لإيداعات وسحوبات PAMM.
اربط البوابات وCRM. بوابات المديرين والمستثمرين، والدخول الموحّد (SSO)، والعلامة التجارية حيث تسمح الوحدة بذلك، وتدفقات الإيداع/السحب عبر نظام CRM للفوركس لديك.
نفّذ اختبارات القبول. استخدم خطة الاختبار الواردة في القسم التالي ووقّع على الاعتماد كتابيًا.
أطلق على مراحل وراقب. ابدأ بمدير أو اثنين، وأعداد صغيرة من المستثمرين، ومطابقة يومية؛ ثم وسّع النطاق بعد فترة مستقرة.

 منصة المدير
       |
       v
 خادم MT4/MT5 --- إضافة خادم MAM/PAMM --- بوابات المدير / المستثمرين
       |                    |                         |
       |              التوزيع + الرسوم           CRM / المدفوعات
       v                    v
 السيولة / الجسر      حسابات المستثمرين الفرعية (MAM)
                      أو حساب مجمّع + حصص (PAMM)

موقع وحدة MAM/PAMM في شركة وساطة تعمل بـ MetaTrader (مبسّط).

هل تريد رأيًا ثانيًا في تهيئة MAM/PAMM لديك؟

أرسل إلينا منصتك، ومورّد الوحدة، وقواعد التوزيع. سنراجع المجموعات والصلاحيات وإعدادات التوزيع والرسوم ونرسل قائمة مكتوبة بالإصلاحات مع عرض سعر.

اطلب مراجعة فنية مجانية WhatsApp Telegram

ما الذي يجب اختباره قبل انضمام المستثمرين الحقيقيين؟

اختبر كل مسار ينقل الأموال: التوزيع، والتنفيذ الجزئي، والإيداعات، والسحوبات، والرسوم، والتعافي من الأعطال. ويجب أن يقارن كل اختبار أرقام الوحدة بحساب مستقل من سجلات خادم التداول.

التوزيع: طبّق الطرق الأربع الواردة أعلاه بقيم حقوق ملكية غير منتظمة وتحقق من التقريب والمتبقي.
التنفيذ الجزئي والإغلاق الجزئي: افرض تنفيذًا جزئيًا على مزوّد سيولة تجريبي أو تنفيذ محاكى وتأكد من النتائج التناسبية.
التراجع ثم التعافي: تأكد من أن HWM تمنع الاحتساب المزدوج.
الإيداعات والسحوبات مع وجود صفقات مفتوحة: تحقق من إعادة حساب الحصص عند التدوير (PAMM) وقواعد إعادة التحجيم (MAM).
فصل المستثمرين ووصولهم إلى مستوى الإيقاف: وصول مستثمر واحد إلى مستوى الإيقاف (stop-out) يجب ألا يؤثر في الآخرين أو في الحساب الرئيسي.
إعادة تشغيل الإضافة أو الخادم: أعد التشغيل أثناء وجود مراكز مفتوحة وتأكد من أن الإضافة تعيد المزامنة دون صفقات مكررة أو مفقودة.

ما ضوابط المخاطر التي تحمي المستثمرين والوسيط؟

تعمل ضوابط المخاطر في إعداد MAM/PAMM على ثلاثة مستويات: المستثمر، والاستراتيجية، والوسيط.

ضوابط مخاطر MAM/PAMM بحسب المستوى
الضابط	المستوى	ما الذي يمنعه
الحد الأقصى للتراجع / إيقاف حقوق الملكية لكل مستثمر	المستثمر	خسارة المستثمر أكثر مما اتُّفق عليه؛ ويؤدي إلى الفصل أو إغلاق المراكز
حدود حجم المراكز	الاستراتيجية	صفقات مفرطة الحجم نسبةً إلى حقوق ملكية المجمّع أو الحساب
الرافعة المالية ومستوى الإيقاف لكل مجموعة	الوسيط	انتشار نداءات الهامش عبر الحسابات المرتبطة
قيود الرموز والجلسات	الاستراتيجية	تداول رموز ضعيفة السيولة أو عبر جلسات العطلات
حد التعرض اليومي	الاستراتيجية / الوسيط	تعرض مركّز في اتجاه واحد
تنبيهات فشل التوزيع	الوسيط	صفقات رئيسية مع صفقات حسابات فرعية مفقودة أو مرفوضة
المطابقة اليومية	الوسيط	انحراف أرقام البوابة عن حقوق الملكية في خادم التداول

يعرض المورّدون هذه الضوابط بأسماء مختلفة؛ فقائمة إعدادات PAMM لدى B2Broker، على سبيل المثال، تتضمن "Max risk ratio" و"Stop-loss limits" و"Drawdown protection" و"Daily exposure cap". كما ينبغي أن يظهر التعرض الإجمالي لـ MAM/PAMM في رؤية مكتب التعامل لديك: إذ تشمل عمليات إدارة المخاطر لدى FXSUPPORT تقارير نهاية اليوم وقوائم التدفق السام (toxic flow)، ويمكن إضافة تدفق الحسابات المُدارة إليها.

هل MAM أو PAMM أو نسخ التداول نشاط خاضع للتنظيم؟

غالبًا نعم: فإدارة الأموال لصالح العملاء قد تكون خدمة استثمارية، وفي الاتحاد الأوروبي ذكرت ESMA أن نسخ التداول مع التنفيذ التلقائي يُعدّ بوجه عام إدارة محافظ. تحقق من قواعد ترخيصك قبل الإطلاق. هذه معلومات عامة، وليست استشارة قانونية.

في 30 مارس 2023 نشرت ESMA إحاطة إشرافية بشأن نسخ التداول (ESMA35-42-1428). وهي تحدد التوقعات بشأن متطلبات المعلومات، وحوكمة المنتجات، والملاءمة والمناسبة، والمكافآت والحوافز، ومؤهلات المتداولين الذين يُنسخون. وفي المسألة الأساسية المتعلقة بطبيعة الخدمة المقدَّمة، تكرر ما ورد في الأسئلة والأجوبة الصادرة عن ESMA عام 2012:

"The answer specifies that such service falls under the definition of portfolio management where the order execution is automatic and does not require any further action from the client."
(الترجمة: «تحدد الإجابة أن هذه الخدمة تندرج ضمن تعريف إدارة المحافظ حين يكون تنفيذ الأوامر تلقائيًا ولا يتطلب أي إجراء إضافي من العميل.»)— ESMA, Supervisory Briefing on Copy Trading, ESMA35-42-1428 (تم الاطلاع في أكتوبر 2026)

وتضيف الإحاطة أن الخدمة يُرجَّح أن تظل إدارة محافظ "when the transactions are executed automatically even if clients still have the possibility to give specific instructions to the firm (for example, regarding leverage limits, stop-loss instructions or closing of open positions)" (عندما تُنفَّذ المعاملات تلقائيًا حتى لو ظل لدى العملاء إمكانية إعطاء تعليمات محددة للشركة (على سبيل المثال، بشأن حدود الرافعة المالية أو تعليمات وقف الخسارة أو إغلاق المراكز المفتوحة)). ولذلك فإن حدود التراجع على مستوى المستثمر لا تغيّر التصنيف بحد ذاتها.

خارج الاتحاد الأوروبي، تختلف القواعد بحسب الولاية القضائية، وقد تثير هياكل PAMM المجمّعة تساؤلات بموجب قواعد الصناديق المحلية. اتفق مع مستشار الامتثال لديك على النماذج التي يسمح بها ترخيصك؛ وتهيّئ FXSUPPORT التقنية وفقًا لتلك القرارات.

PLUGIT وBrokeree وB2Broker وغيرهم من مورّدي MAM/PAMM

يرخّص معظم الوسطاء وحدة جاهزة بدلًا من بنائها. ينشر المورّدون أدناه منتجات MAM أو PAMM أو نسخ التداول لـ MetaTrader؛ وهي تقنيات نعمل معها، لا شركاء، وFXSUPPORT غير تابعة لأي منهم ولا لـ MetaQuotes.

PLUGIT (YOONIT MAM/PAMM): تصف التوزيع بطرق "Lot, Percentage, or Equity-based"، وبوابة لمدير الأموال قائمة على الصلاحيات، وأنواع رسوم تشمل رسوم الأداء والتسجيل والإدارة. وتذكر في أسئلتها الشائعة أنها "Currently integrated with cTrader, MetaQuotes MT4 and MT5" (مدمجة حاليًا مع cTrader وMetaQuotes MT4 وMT5) وأن "YOONIT is a cloud based solution" (YOONIT حل قائم على السحابة). تواصل مع PLUGIT مباشرة بشأن الترخيص.
Brokeree PAMM: أعلنت MetaQuotes عن إصدار MT5 منها في يونيو 2018؛ ويُدرج موقع Brokeree كلًّا من MT4 وMT5 وcTrader، والاستثمار عبر الخوادم، وعمليات التكامل مع CRM.
B2Broker B2COPY PAMM: تعرض التقسيم التناسبي بمراكز افتراضية، والتدوير المجدول أو اليدوي، وعلامات المستوى الأعلى القابلة للتهيئة.

أيًّا كان المورّد الذي تختاره، يمكن لـ FXSUPPORT تثبيت وحدته ودمجها واختبارها ودعمها. وعند تغيير الوحدات، خطّط لتشغيل متوازٍ: إذ يجب نقل الاستراتيجيات المفتوحة وحصص المستثمرين وقيم HWM بدقة تامة.

ما الذي تقدمه FXSUPPORT في مشروع MAM/PAMM

تتولى FXSUPPORT الجانب التقني من الحسابات المُدارة للوسطاء: نشر الوحدة التي ترخّصها، وتهيئتها، ودمجها، ودعمها اليومي.

النشر

تثبيت الإضافة على خوادم MT4/MT5 التجريبية والحقيقية، ومجموعات الحسابات الرئيسية وحسابات المستثمرين، والصلاحيات، وتتبع الإصدارات.

التوزيع والرسوم

طرق التوزيع، وقواعد التقريب والمتبقي، ومعالجة الإغلاق الجزئي والأوامر المعلّقة، وجداول الرسوم وإعدادات HWM، مع التحقق منها مقابل دفاتر نموذجية.

التكامل

الربط مع CRM وبوابة العملاء والمكتب الخلفي عبر Manager/Server API، مع تقارير مستثمرين تحمل علامتك التجارية حيث تدعم الوحدة ذلك.

العمليات

مراقبة السجلات، والمطابقة، وتقارير المستثمرين والمديرين، وإعادة الاختبار بعد تحديثات MetaTrader أو الإضافة، على بنيتنا التحتية في المملكة المتحدة وهولندا حيث تلزم الاستضافة، مع هدف تشغيل بنسبة 99.9%.

خدمات ذات صلة: تطوير إضافات MetaTrader لمنطق التوزيع المخصص، واستضافة خوادم MetaTrader، ودعم MT4، وحلول وسطاء الفوركس.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين MAM وPAMM؟

يفتح MAM صفقات منفصلة في الحساب الفرعي الخاص بكل مستثمر، بحجم تحدده قاعدة توزيع مثل اللوتات أو النسبة المئوية أو حقوق الملكية. أما PAMM فيجمّع أموال المستثمرين، ويتداولها المدير كحساب واحد، ويُقسَّم الربح والخسارة بحسب حصة كل مستثمر في المجمّع.

هل يتضمن MetaTrader 5 خدمة MAM أو PAMM مدمجة؟

لا. تُقدَّم MAM وPAMM على MetaTrader عبر إضافات خادم من أطراف ثالثة مثل تلك المقدَّمة من PLUGIT أو Brokeree أو B2Broker. وتبيع MetaQuotes منتجًا منفصلًا هو MetaTrader 5 for hedge funds، وتقدّم Trading Signals، وهي خدمة نسخ تعمل على جانب المنصة لمستخدمي التجزئة.

هل يمكنني تشغيل MAM/PAMM على MT4؟

نعم، إذا كنت تشغّل خادم MT4 بالفعل، إذ يدعم عدة مورّدين MT4. ولم تعد MetaQuotes تبيع تراخيص MT4، لذا يبني الوسطاء الجدد على MT5، وينبغي لوسطاء MT4 الحاليين التحقق من أن وحدتهم تعمل أيضًا على MT5 قبل الترحيل.

ما طريقة التوزيع التي ينبغي للوسيط تقديمها؟

التوزيع التناسبي بحسب حقوق الملكية هو الخيار الافتراضي المعتاد لأن مخاطر كل مستثمر تتناسب مع رأس ماله. وتناسب طريقتا اللوت الثابت والنسبة المئوية المديرين الذين يتفقون على أحجام محددة مع كل مستثمر.

ماذا يحدث لمتبقي التقريب عند توزيع اللوتات؟

عندما تُقرَّب التوزيعات إلى خطوة الحجم، قد يختلف الإجمالي عن الصفقة الرئيسية، مثل 0.99 بدلًا من 1.00 لوت. ويجب على الوحدة إما ترك المتبقي على الحساب الرئيسي، أو إسناده وفق قاعدة ثابتة، أو عدم تداوله. اختر قاعدة واحدة واختبرها.

هل يمكن للمستثمرين الإيداع أو السحب أثناء وجود صفقات مفتوحة؟

نعم، في الأنظمة المهيّأة بشكل صحيح. ففي PAMM تُعالَج الإيداعات والسحوبات عادةً عند التدوير، حين يُعاد حساب الحصص. وفي MAM تعيد الوحدة تحجيم المراكز المفتوحة أو تُبقيها وفقًا لإعداداتها.

كيف تُطبَّق علامة المستوى الأعلى؟

لا يحصل المدير على رسوم أداء إلا على حقوق الملكية التي تتجاوز أعلى مستوى سبق أن فُرضت عليه رسوم، مع التعديل وفق الإيداعات والسحوبات. وبعد التراجع، لا تستحق أي رسوم حتى تعود حقوق ملكية المستثمر إلى ما فوق تلك العلامة.

هل نسخ التداول خاضع للتنظيم في الاتحاد الأوروبي؟

تنص الإحاطة الإشرافية الصادرة عن ESMA عام 2023 على أن نسخ التداول مع التنفيذ التلقائي ودون أي إجراء إضافي من العميل يندرج ضمن إدارة المحافظ بموجب MiFID II. وقد تكون النماذج الأخرى استشارات استثمارية أو استلامًا للأوامر وإرسالها. تأكد من الموقف بالنسبة لترخيصك مع مستشار قانوني.

كم يستغرق إعداد MAM/PAMM؟

يعتمد ذلك على المورّد وعدد الخوادم والتكامل مع CRM. يعلن المورّدون عن النشر خلال أيام، لكن ينبغي للوسيط أيضًا تخصيص وقت لتهيئة خادم الاختبار واختبارات القبول والاعتماد الكتابي قبل ضم مستثمرين حقيقيين.

هل يمكنني استخدام PLUGIT والعمل مع FXSUPPORT في الوقت نفسه؟

نعم. FXSUPPORT مستقلة وغير تابعة لـ PLUGIT أو لأي مورّد آخر. ترخّص الوحدة من المورّد؛ ويمكننا المساعدة في الإعداد على جانب الخادم، والمجموعات، والصلاحيات، والتكامل مع CRM، والاختبار، والدعم المستمر المحيط بها.

هل يمكنني تغيير مورّد MAM/PAMM لاحقًا؟

نعم، مع التخطيط. يجب نقل الاستراتيجيات المفتوحة وحصص المستثمرين وفترات الرسوم وعلامات المستوى الأعلى بدقة تامة، ولذلك يلزم تشغيل متوازٍ على خادم اختبار ومطابقة رصيد كل مستثمر قبل التحويل.

كم تبلغ تكلفة إعداد MAM أو PAMM؟

تعتمد التكاليف على ترخيص المورّد، وعدد الخوادم والحسابات، والتكامل مع CRM، والاستضافة. وتقدّم FXSUPPORT عرض سعر لأعمالها التقنية بعد مراجعة إعدادك.

المصادر

MAMM plugin for MetaTrader 5 now available — MetaQuotes (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
Brokeree Solutions releases PAMM for MetaTrader 5 — MetaQuotes (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
MetaTrader 5 for hedge funds — MetaQuotes (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
Trading Signals in MetaTrader 5 — MetaQuotes (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
How to Subscribe to a Signal, MetaTrader 5 Help — MetaQuotes (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
MetaTrader 4 for brokers — MetaQuotes (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
MetaTrader 5 vs MetaTrader 4 comparison — MetaQuotes (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
ESMA provides guidance for supervision of copy trading services — ESMA (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
Supervisory Briefing on Copy Trading, ESMA35-42-1428 — ESMA (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
MAM/PAMM account solutions — PLUGIT (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
PAMM Solution for Brokers — Brokeree Solutions (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)
PAMM Platform for FX & CFD Brokerages — B2Broker (تم الاطلاع في 8 أكتوبر 2026)

FXSUPPORT غير تابعة لشركة MetaQuotes Ltd. ولا للمورّدين المذكورين في هذه الصفحة. معلومات عامة، وليست استشارة قانونية أو استثمارية.

هل تخطط لإطلاق MAM أو PAMM؟

أخبرنا بمنصتك (MT4 أو MT5 أو كلتيهما)، ووحدة المورّد التي تستخدمها أو تقيّمها، وطريقة العمل التي يريدها مديرو الأموال لديك. سنراجع الإعداد ونرد عليك بخطة مكتوبة مع عرض سعر.

اطلب مراجعة فنية مجانية عرض الخدمات

اكتشف المزيد